去中心化金融（DeFi）雖然為加密貨幣市場帶來了全新的變革與諸多機會，但智能合約的設計與安全監控，一直是發展過程中的潛在風險，時不時我們就會聽到又有哪個協議遭遇駭客攻擊、損失大量資產。
在此背景下，是否能提供「用戶保險」是一個受到持續討論的方向；雖然目前整個賽道目前仍不成熟，但動區先帶領讀者快速了解下該領域的發展。
DeFi 保險是如何運作的？
DeFi 保險不像我們熟悉的那樣從中心化機構獲得保險，而是允許所有人通過去中心化的流動性池來確保他們的資本免受風險。作為交換，保險提供者從支付的保費中賺取利息，這些利息是由鎖定資本產生的，從而在保費和協議的風險之間建立關聯。
保險提供者將他們的資金投資於比協議風險更高回報的資金池中。這意味著個人根據他們對潛在風險發生概率的估計來交易事件結果。如果保險公司承保的協議遭受負面事件，例如駭客攻擊，則涵蓋該協議的資金池中的資金會補償購買針對該特定事件的保險使用者。
任何人都可以參與的能力和鏈上操作的透明度，通常被強調為去中心化保險系統的主要優勢。隨著 DeFi 的持續增長，對保護使用者資金的解決方案需求變得越來越重要。
DeFi 保險涵蓋類別
根據 Three Sigma Capital 整理資料，DeFi 保險大概可以涵蓋以下類別：
Protocol Cover
協議覆蓋保護客戶免受使用 DeFi 協議時可能發生的經濟損失。例如智慧合約漏洞利用 / 錯誤、Oracle 故障或操縱、經濟設計缺陷和治理攻擊都是威脅。
Custody Cover
託管保護措施可防止數位資產儲存在第三方託管帳戶（例如中心化交易所）中時可能發生的財務損失。
Depeg Cover
Depeg cover 可以防止 depeging 事件發生，這種情況發生在資產失去與目標貨幣的掛鉤時。這種形式的保險廣泛用於保護穩定幣和其他掛鉤資產，例如 stETH。
Yield Token Cover
Yield Token Cover 可防止因產生收益的 LP 代幣貨幣價值與其實際價值之間的差異而造成的財務損失。要獲得索賠資格，depeg 百分比（如 Depeg 覆蓋率）必須超過代幣價值的指定閾值。
Audit Cover
審計覆蓋是協議可以直接獲取的一種保護，以降低審計期間漏洞的風險。它在短時間內審計後增加了一層額外的安全性。
Sherlock 開創了這一概念，並在審計後為智慧合約漏洞提供高達 500 萬美元的保險。隻要程式碼庫沒有進一步的變化，這個覆蓋率可以在審計完成後隨時啟用。另一方面，InsurAce 已與審計公司合作提供具有三個月承保期限的類似產品。
Slashing Cover
削減保障為參與權益證明 (PoS) 鏈的專業驗證者提供財務保護，他們可能因削減事件而面臨損失。當驗證者違反共識機制的規則時，就會發生削減事件，導致懲罰，其中他們抵押資產的一部分被削減或減少。
Bridge Cover
跨鏈橋使不同網路之間的資金轉移成為可能，但它們也帶來了智慧合約漏洞、駭客攻擊以及實施或設計缺陷等風險。這些風險可能導致不準確的資金轉帳或滑點計算。
Excess Cover
保險提供商可以通過將部分風險倉位轉移給其他保險提供商來保留其承保資本。這降低了供應商的整體風險，並允許他們繼續提供各種風險的承保範圍，而不會面臨過度風險。
Athena Ins 是什麼？
昨日《Decrypt》就介紹了一個新的去中心化保險協議 Athena Ins，下文我們以該項目為例，大概介紹下其運作模式。
Athena 的目標是允許用戶為自己的資金購買保險，以避免在參與 DeFi 活動時遭遇駭客攻擊、穩定幣脫錨等風險。據官方介紹，其具有以下特點：
- 保險費用相對實惠：根據算法計算，讓用戶有力承擔
- 幫助用戶挽回損失：發生資產損失時，用戶能夠獲得賠償；
- 投資自由：可以根據自己的喜好選擇保險額度、保險時長；
- 可持續收益：用戶的保費可以用來產生利息。
要強調的是 Athena Ins 目前還未正式上線，用戶最關心的賠償金額計算方式也還是一個問號？要如何能夠讓用戶負擔、又能夠提供足夠多的賠償金，又會是一個困難的問題需要解決。
ATEN 幣是什麼？
ATEN 是 Athena Ins 的原生代幣，除了維持 Athena Ins 的運行外，ATEN 持有者還可以作為 Athena Ins 協議的治理參與者，通過民主投票，他們可以對 Athena Ins 的未來發展產生影響。其代幣經濟學為：
- ATEN 總量為 30 億枚；
- ATEN 採取了一種通縮機制，在保險賠付時，每次收取的免賠資金將用於回購 ATEN 代幣，這些代幣將會被銷毀，從而保持其供應限制；
- ATEN 持有者還能參與質押，以獲得額外代幣。
圖源：Athena Ins
整體來說，去中心化保險協議仍是一個很新的賽道，本文只是藉由 Athena 讓讀者能夠快速瀏覽該服務的大略框架，希望我們能在不遠的未來看到更多項目持續發展，為我們提供更安全有保障的 DeFi 世界。
📍相關報導📍
Cathie Wood是這樣看加密Crypto的：ARK Big Ideas 報告全文
如何防止手機被駭客攻擊？美國安局建議「每周重開機一次」
布魯塞爾駭客季Hack Seasons將於7月7日登場，Web3創新者齊聚比利時
