築夢的人需要方寸之地來踏實,台灣的加密貨幣產業正臨決定性的衝刺期,試圖在監管與開放性兼具的背景下,遠東商銀作為虛擬資產領域領先的金融機構之一,正探索加密貨幣和傳統金融之間搭建橋樑。我們專訪了遠銀集團的重要成員 Simon,深入了解他們如何應對金融與科技混合的挑戰,在新機遇前做出建議。
(前情提要:專訪Coinbase法務長》Paul Grewal:我為了加密貨幣,退任8年美國法官 )
(背景補充:BTC佈道者Ajelex專訪》Starlink將促大規模應用,比特幣讓金融權力大逆轉 )
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傳統金融的新戰場,選邊站隊還太早銀行本質是服務,加密需要什麼服務?矩中求圓:在合規中找創新AI 風控,不是未來是當下打造天花板的高度
比特幣價格在川普勝選後屢創新高,投資者心思愜意隨著數字高漲,但虛擬資產真正落地的契機,卻真切需要民間來推動,站在對立面的監管法規,則是界定產業標準的敲門磚,傳統金融正經歷一場前所未有的變革。
遠東商銀數位金融事業群副總經理戴松志 Simon,先強調銀行是用戶的安心後盾,再形容銀行目前面對虛擬資產,也像建築學裡的「卡榫」角色。
傳統金融的新戰場,選邊站隊還太早
Simon 率先分享自己加密貨幣市場的觀察:「台灣的市場並不像國際市場那麼成熟,如果業者分邊堆起競爭壁壘,市場的天花板就矮了,不利長遠發展。」他指出,台灣的加密貨幣市場參與者大部分仍處在摸索階段,但業界強勁的動態,的確吹起了不少風聲。
什麼樣的風聲呢?記者提了近幾個月的業內大事,包括遠傳電信入資加密貨幣交易所 MaiCoin ,而台灣大哥大也在旗下打造了新的加密貨幣交易所,兩者皆背靠巨型集團,並有豐富的點數經濟、金流經驗,不少人認為是分邊對壘,要在虛擬資產這戰場拼搏。
Simon 微笑解釋,在外界傳統的看法上,若說不同集團要開始分邊作戰,並不能說是錯誤的,因為集團既有客戶、也有載具,理論去看轉化是有可行性,是符合邏輯的。遠傳是這個邏輯、台哥大也是這個邏輯,都想把以前的客戶轉為加密貨幣的用戶。話頭一轉,Simon 遠東銀行的視角是:
我從銀行的角度來看,講站隊、分邊都太早了。
「把集團的動作看作是站隊,把交易所VASP公會的動作也看成是站隊,這些傳聞太多;但除非台灣已經是個成熟的市場,選邊站隊都是不智的,所以我想業者們也不會這麼傻,現在台灣加密產業還在啟蒙期啊!你會在這個時機選邊嗎?我非常希望加密參與者都能用open minded(開放心胸)去看這個市場,當下合作把生態建好才是重要的。」
銀行本質是服務,加密需要什麼服務?
不搶分餅,只想把餅做大,更能足食豐盛,遠銀已長時間合作多個本土加密交易所,託管背後現金金流以外,也進行非常多加密領域與傳統金融結合的探索。Simon 重提銀行的本質,是服務、是後盾。
「銀行能在 Crypto 做什麼服務呢?只要加密產業裡的任何人、任何業者需要銀行的服務,我們在營業執照許可的情況下,就盡量去滿足客戶的需求。這不是客戶規模的大小問題,現在探索Crypto新金融的新可能,未來都可能是非常龐大的需求。」
從傳統金融去看,銀行的業務似乎已被圈定,存款業務、貸款業務、衍生性商品,支付需要執照、保險需要執照、證券債券ET需要券商執照…而 Crypto 似乎貪心極了,任何的金融業務都想搬到鏈上做,Simon 反倒讚賞這種野蠻性:
「走在法規前頭,在新創角度有時候是好事情,台灣的法規就是分人分事,拿什麼執照做什麼事,但到了 Crypto 裡就全打散了又糅合在一塊,你要給監管新的刺激,這樣才會有新的法規、新的執照內涵出現。像 Xrex 就用了支付這個邏輯,用支付邏輯做了加密服務,我覺得就是很好的產品範例。」
從銀行三大業務,未來是否可能讓客戶用加密貨幣存款?貸款?衍生性商品?Simon 不避諱的說,做這些業務成本相當的大,但早已進行探索,就算沒有實現,也能為圈內業者增添共同經驗。
矩中求圓:在合規中找創新
遠東商銀數位金融事業群的團隊夥伴也談到了合規挑戰,以貸款為例,「我們發現,很多客戶希望能將加密貨幣作為抵押品來貸款,但目前這種操作還很棘手。例如風管單位認為,比特幣拿來抵押,可能只能視為當下全球市場價格的50%,不然BTC波動性太高了,拿來當抵押品的話怎麼辦?」
若用美元穩定幣向銀行做抵押的例子呢? Simon 則表示,也許 70% 的計入價值是個開端,但痛點在於銀行接受加密貨幣抵押品,那麼代幣必須要存在誰那邊呢?
在法規上,存在區塊鏈上的代幣可能並非被主管機關視為「抵押在銀行」,銀行還必需有符合標準的託管條件。抑或銀行自己寫出「包裝代幣合約」讓抵押者存入代幣,則需滿足法規上「發幣權」的條件。
遠銀Bankee計劃推出加密貨幣回饋信用卡,迎合幣圈投資人|圖源:Bankee
AI 風控,不是未來是當下
加密交易所的用戶最害怕的「風控」兩字,實質上是對整個交易環節涉及的另一大挑戰,龐大的詐騙金流與犯罪洗錢,正是銀行與交易所建立聯防機制的最大原因,Simon 嚴肅強調,加密產業在過去野蠻生長期間,部分意圖不良人士利用了加密貨幣特性來「混水摸魚」,是大家需要正視的一件事。
「當產業已經走到監管面前,各憑本事當正規軍的時候,過去少部分掛羊頭賣狗肉的人,是必要被清洗掉的。任何產業發展史都是這樣,像 Internet 從 2000 年走到現在,洗掉多少網路泡沫?清洗乾淨了,這產業就真正蓬勃發展起來了。」
傳統風控無法完全應對加密貨幣市場的特點,因為加密市場波動性極大,且交易透明度相對較低。「我們需要新的工具來應對風險,」為此 Simon 提到「我們正在使用 AI 和大數據技術算法來預測風險。例如用戶交易行為、錢包特徵和市場活動來判斷潛在的不法可能。」
涉及風控,細節自然是不能透露的,但聽聞 AI 風控應用已實時進行,不禁令人更添信心,也能看出加密貨幣相關的「監管產品」蔚然成為新市場。
打造天花板的高度
訪問走到尾聲,詢問為何 Simon 會以「卡榫」來形容銀行在加密金融的角色?他以幽默的語調說,接合兩條梁柱,不就是卡榫的任務?最常見的加密貨幣交易者(投資者)、交易所、銀行三方也像梁柱互相支撐,銀行的角色優勢在串接監管機關的經驗豐富,常是適合擔任接軌的角色。
「我們熟悉法遵、風控,也協助很多業者去跟主管機關(金管會)做討論,當前看到 RWA 正如火如荼的在發展,我非常看好 RWA 成為很棒的加密用例,但最重要的是,RWA 適合做什麼標的?什麼標的能賣得好?最後普及到專業投資人以外的散戶?這都要慢慢來,不能急躁,但也不能猶豫停擺。」
加密與傳統金融的搭台築瓦才在開始,卡榫的目的很簡單,把金融結構打好了,就能撐起高聳廳房,堂堂正正推起市值天花板。
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