在牛市中，許多投資者都會因為錯誤的資產配置以及套現策略，少賺或是多賠錢。對此，本文將透過交易老手的過去經驗，講解牛市交易時該遵守的多個心法。本文源自Moonshot 顧問 David G 所著文章，由 深潮整理、編譯及撰稿。
（前情提要：投資新手陷阱：牛市離場很難，但保住利潤才是王道 ）
（背景補充：避免陷入 FOMO 的四個策略，教你在牛市保持交易專注 ）
本文目錄
- 投資組合結構
- 槓桿使用策略
- 槓桿交易的關鍵點
- 鏈上交易：抓住牛市中的潛力幣
- 如何處理潛力幣的倉位
- 心理準備：如何應對價格波動
- 記住，在加密市場中，你的收益來自於承受波動的能力。
- 心態管理：交易的真正戰場
- 總結
今天稍微嚴肅一點，分享一些我多年來通過慘痛教訓總結出的經驗，希望你能通過閱讀這篇文章，少踩一些坑。
需要強調的是，這篇文章的重點是執行力 —— 也就是如何真正將牛市的利潤裝進口袋。我不會討論研究、分析或資產選擇（這些其實是相對簡單的部分）。
在牛市中成功交易的三個關鍵要素是：
- 投資組合的結構
- 槓桿的使用（什麼時候用、怎麼用）
- 鏈上操作
投資組合結構
投資組合的構建方式很大程度上取決於你的資金規模。無論你的資產是 10 萬美元、100 萬美元還是 1000 萬美元，以下核心原則都適用。
首先，你的投資組合應該以高品質的抵押資產為基礎。對我來說，這意味著 BTC 和 SOL。在震盪市或熊市中，當我賣出資產時，我通常會選擇轉換為穩定幣 (stables)，但在牛市中，我更傾向於用盈利換取更多我看好的主流資產。BTC 和 SOL 的優勢在於，它們不僅是優質資產，還可以用作抵押品來借貸，從而提升資本效率。
目前，我的投資組合幾乎完全由 BTC 和 SOL 組成。但隨著市場週期的推進，我會逐漸將更多比例的資產轉為穩定幣，以鎖定收益。
槓桿使用策略
以下建議適合槓桿交易的新手。如果你已經是經驗豐富的交易者，可以根據自己的策略操作。
首先，忘掉你在 Crypto Twitter (CT) 上看到的關於槓桿交易的建議。槓桿只是一個工具，用來提升資本效率，並在風險 / 回報比 (r/r) 不對稱的時刻抓住機會。
需要注意的是，槓桿交易主流資產（如 BTC、SOL）和山寨幣（市值較小的代幣）是完全不同的策略。比如，做多 SOL 和做多一個市值 5 億美元的小幣種，雖然表面上都是 「做多」，但風險和操作方式完全不同。這一點看似簡單，但很多人並未意識到。
一個基本的規則是：永遠不要讓你的山寨幣槓桿倉位超過投資組合市值的 1 倍。這樣可以避免過度風險，同時也能保留足夠的獲利空間。
舉個例子：假設你有 10 萬美元的資產，並以 SOL 計價，你用它作為期貨交易 (perps) 的保證金。在這種情況下，你在山寨幣上的多頭倉位不應超過 10 萬美元。因為山寨幣價格波動極大，如果你不是頂級交易者，很可能會爆倉。但在這個例子中，你仍然可以實現 2 倍投資組合多頭倉位（10 萬美元的 SOL + 10 萬美元的山寨幣），這已經是非常可觀的收益了。關鍵是不要貪心。
對於主流資產（如 BTC、SOL），在某些特定時機，你可以選擇更高的槓桿倉位，比如 3-5 倍。但需要注意，這種策略只適用於風險明確且回報預期極高的場景。
延伸閱讀：山寨季要來了嗎？除了 BTC.D 還有這三大指標助你判斷
槓桿交易的關鍵點
在使用槓桿時，最重要的一點是：槓桿越高，你就應該越早止盈。
雖然關於永續合約 (perp) 交易還有很多內容可以討論，但由於時間有限，我無法在這裡展開。我建議關注以下幾位優秀的交易者：
- @Awawat_Trades
- @Tradermayne
- @LomahCrypto
此外，還可以觀看 @CryptoCred 的 YouTube 交易系列，學習更多實用的交易技巧。
最後，請一定記住：永遠不要讓自己處於一旦交易反向就會爆倉的境地。這是交易中最基本的生存法則。
鏈上交易：抓住牛市中的潛力幣
接下來是更有趣的部分。如果你的投資組合結構合理，那麼鏈上交易可能會為你帶來極高的收益，但請注意，這僅限於你結構正確的情況下。
為什麼這麼說？因為很多人都在錯誤地進行鏈上交易。鏈上交易的核心目標是：追求超額回報，而不是通過小額盈利積累本金。在牛市環境中，你唯一需要關注的就是抓住那些能夠帶來巨大回報的機會。因為這些機會才是真正能夠改變你投資組合規模，甚至改變你生活軌跡的關鍵。
在鏈上交易中，你的目標是找到並持有幾個能夠遠遠超越其他資產的 「超級潛力幣」。這可能與傳統投資中強調的 「分散投資」 理念相悖，但正如 Warren Buffet 所說，「分散投資是弱者的行為」。
加密市場是一個反身性市場，這意味著當一個資產開始表現優異時，它往往會吸引更多資金湧入，從而變得更加優異。你只需要一兩個這樣的超級潛力幣，就足以改變你的生活，這應該成為你鏈上交易的核心目標。
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如何處理潛力幣的倉位
一旦你抓住了一個大潛力幣，永遠不要一次性清倉。你應該在上漲的過程中逐步減倉，同時保留一定的部位以繼續參與潛在的上漲空間。
例如，如果你在 500 萬市值時買入某個代幣，當它漲到 5000 萬時，可以賣出 10%；漲到 1 億時，再賣出 10%；漲到 2.5 億時，再賣出 10%。以這種方式逐步鎖定收益，同時保留足夠的上漲倉位。
需要特別提醒的是，潛力幣的上漲空間可能遠超你的想像，因此一定要留一部分倉位，以便在未來的爆發中獲得更大的收益。繼續以上的例子，假設你在市值達到 5 億時已經賣掉了 70% 的倉位，但決定將剩下的 30% 保留，等待市值達到 30 億再賣出。那麼，如果它真的漲到 30 億，這剩下的 30% 的收益可能會超過你之前分批賣出的所有利潤總和。
這正是 「分批賣出」 策略的意義所在：通過逐步鎖定收益來降低風險，同時保留一部分倉位參與潛在的更大漲幅。面對潛力幣時，耐心和策略往往比短期收益更重要，因為一旦抓住這樣的機會，它可能徹底改變你的投資結果。
心理準備：如何應對價格波動
持有大倉位最難的部分，尤其是當它佔你投資組合很大比例時，就是如何應對劇烈的價格波動。不管這個代幣多麼優秀，它在上漲過程中一定會經歷 50-70% 的回撥，甚至可能多次出現。你需要在心理上提前做好準備，接受這樣的波動，並且在發生時保持冷靜，不要輕易恐慌拋售。
通過以上策略，你可以更有效地利用鏈上交易的機會，在牛市中抓住超級潛力幣，同時避免因情緒化決策而錯失潛在收益。
記住，在加密市場中，你的收益來自於承受波動的能力。
大多數人無法承受市場的大幅波動，這也是為什麼他們無法獲得巨大成功的原因。波動性是你的朋友，它正是加密資產如此有吸引力、如此有利可圖的核心所在。
隨著你經歷的波動越來越多，你會逐漸適應這些劇烈的起伏。最終，你可能會對這些波動變得麻木，甚至對生活中其他方面的情緒反應也會減弱。但沒關係，至少你會因此變得富有。
心態管理：交易的真正戰場
交易歸根結底是一場心理戰，而你的最大對手就是你自己。如果你能學會以高水平執行交易策略，那麼你不僅能成功，而且可能會取得巨大的成就。
保持清醒的頭腦是關鍵。無論是祈禱、冥想，還是散步，找到適合自己的方式，讓這些活動成為你的日常習慣，幫助你在交易中保持專注和理性。
同時，保持謙遜。時刻做好失去一切的準備，但即使真的失去了，也要相信自己能重新站起來。
總結
在加密市場中，波動性既是挑戰，也是機會。那些能夠承受波動的人，才能抓住機會，獲得巨大的成功。願你在這條路上始終保持清醒、謙遜，同時充滿信心。
祝你好運，我們牛市見！
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